该篇分析报告围绕甲醇市场近期动态与未来预期展开，核心逻辑清晰，涵盖了供应、需求、成本及宏观政策等多维度因素。以下从关键论点进行逐层剖析：

供应端收紧主导短期强势：

报告准确捕捉到当前国内供应收缩的核心驱动：内地装置集中检修导致开工率下滑，叠加伊朗货源因装置问题减少，以及华南台风、华东堵港造成的进口到港延迟。这三重因素形成短期供应共振偏紧格局。值得注意的是，其预判7月下旬后内地重启装置增多，点明了供应收缩的暂时性特征。同时前瞻性提及东南亚计划检修可能对后续进口产生的潜在影响，为中期评估埋下伏笔。

需求与库存呈现矛盾信号：

需求端存在微妙分化：烯烃负荷提升构成边际利好，但卓创数据显示沿海库存累积且可流通库存上升，暗示当前实际消化能力可能弱于供应减量。这种“表观供应减+隐性库存增”的组合，反映出供需紧平衡下存在结构性压力，为后续可能的需求负反馈提供了伏笔。

成本驱动与宏观情绪强化涨势：

近期行情的重要推手来自成本端异动与政策预期。煤矿限产引发煤价暴涨，直接抬升煤制甲醇成本中枢，赋予价格坚实支撑。而“反内卷”政策释放的宏观暖意，推动大宗商品普涨，甲醇作为煤化工代表品种自然受到资金青睐。报告将“政策氛围”与“成本推动”并列分析，准确把握了当前双轮驱动的上涨逻辑。

中期风险点聚焦库存与需求韧性：

报告并未盲目乐观，明确警示两大风险：其一，港口累库预期持续存在，若进口恢复或内地供应增量兑现，库存压力将显性化；其二，当前高价已使煤制甲醇利润高企，可能刺激供应弹性释放，同时价格持续上涨将逐步挤压下游利润，最终触发需求负反馈机制（即高价抑制实际消费）。这两点构成制约价格持续上行的核心矛盾。

政策影响的理性评估：

尤为可贵的是，报告对“反内卷”政策的影响保持了清醒认知：一方面承认其改善市场情绪的作用，另一方面指出政策对老旧甲醇装置的实际约束有限（因存量已不多），暗示情绪推动可能透支基本面。据此预判商品走势未来或出现分化，体现了对政策效果“虚实结合”的辩证思考，避免了对宏观利好线性外推的常见误区。

结论：

该分析成功构建了“短期强现实（供应收缩+成本推动+宏观暖风）VS中期弱预期（累库压力+需求负反馈风险）”的逻辑框架。其预判短期偏强震荡具有坚实依据，而对中期潜在拐点的警示（关注宏观持续性、港口库存、需求反馈）则凸显了风险意识。尤其在利润高位对供应弹性和政策实效性的分析，展现出超越市场情绪的前瞻性视角，为投资者提供了多维度的决策参考。