期货交易作为金融市场中的重要工具，不仅为投资者提供了获取收益的机会，更是企业及个人进行风险管理的有效手段。本文将从期货交易的基本概念、风险管理功能、投资收益策略以及注意事项四个方面，详细探讨如何通过期货交易实现风险管理和投资收益的双重目标。
一、期货交易的基本概念
期货交易是指在期货交易所内，买卖双方约定在未来某一特定时间，以特定价格买卖一定数量标的物的标准化合约。期货合约的标的物可以是大宗商品（如原油、大豆）、金融工具（如股指、国债）或外汇等。期货交易具有杠杆效应、双向交易、标准化合约等特点，这使得期货市场成为风险管理和投机的重要场所。
二、期货交易的风险管理功能
1. 价格锁定功能 ：对于生产商和消费者而言，期货交易可以帮助锁定未来的买卖价格，规避价格波动风险。例如，大豆种植户可以通过卖出大豆期货合约，锁定未来的销售价格，避免价格下跌带来的损失。
2. 套期保值 ：企业可以利用期货市场进行套期保值，对冲现货市场的价格风险。例如，航空公司可以通过买入原油期货合约，对冲未来燃油价格上涨的风险。
3. 分散投资风险 ：投资者可以通过期货交易将投资组合分散到不同资产类别，降低整体投资风险。期货市场的多样化标的物为投资者提供了丰富的选择。
三、通过期货交易获取投资收益的策略
1. 趋势交易 ：投资者可以通过分析市场趋势，顺势而为进行交易。当市场呈现明显上涨或下跌趋势时，投资者可以通过买入或卖出期货合约获取收益。
2. 套利交易 ：期货市场存在多种套利机会，如跨期套利、跨市套利和跨品种套利。套利交易利用市场价格的不合理差异，通过同时买卖相关合约获取无风险或低风险收益。
3. 事件驱动交易 ：重大经济事件、政策变化或自然灾害等都可能引起期货价格的剧烈波动。投资者可以通过预判这些事件的影响，提前布局获取收益。
四、期货交易的注意事项
1. 杠杆风险控制 ：期货交易的高杠杆特性既可能放大收益，也可能放大亏损。投资者必须严格控制仓位，设置止损点，避免过度杠杆导致的巨额亏损。
2. 市场流动性考量 ：选择交易活跃、流动性好的期货合约，避免因流动性不足导致的买卖价差过大或平仓困难。
3. 基本面与技术面分析结合 ：成功的期货交易需要同时关注标的物的基本面因素（如供需关系）和技术面因素（如图表形态、指标信号）。
4. 持续学习和适应 ：期货市场瞬息万变，投资者需要不断学习新知识，适应市场变化，调整交易策略。
五、期货交易的综合应用
在实际操作中，投资者可以将风险管理和投资收益目标结合起来。例如，一个黄金生产商可以同时进行套期保值操作和投机交易：用一部分仓位锁定销售价格，用另一部分仓位根据市场判断进行投机交易。这种综合策略可以在控制风险的同时，争取额外收益。
期货交易是一把双刃剑，合理运用可以实现风险管理和投资收益的双重目标。投资者需要充分了解期货市场的运作机制，制定适合自己的交易策略，严格控制风险，才能在期货市场中稳健前行。
请求大侠帮忙。试述金融期货交易控制市场风险的原理（按风险回避、控制、中和、……等的思维）谢谢！！！
应该是金融期货的作用吧：你看看是不是着①可以有效地转移价格风险，起到保值的作用。 保值主要采取套期保值的办法，亦即在买进或卖出实际的现货黄金或现货金融工具的同时，在期货市场上卖出或买进相同数量的期货合同,在合同到期后,因价格变动而在现货买卖上所造成的盈亏，可由期货合同交易上的亏盈得到弥补或抵消。 ②为投机者提供了机会，刺激他们进行倒卖证券的投机活动。 虽然他们会对市场稳定和经济发展造成不良影响，但期货交易的上述两种作用是相互联系的，没有投机者利用自己的资本进入市场并承担一定的风险，投资者便无法转移价格风险
如何控制期货交易风险
任何存在投资机会的正常市场中，获利总是与风险相伴的，期货市场当然也不例外。 引发期货市场风险的主要原因有价格波动、保证金交易的杠杆效应、投资者的非理性投机和市场机制的不健全，其中保证金因素引发的风险是期货市场的一个显著特点。 保证金制度非常集中的体现了期货交易以小博大的投资特点，通过该制度的实施，投资者客观上有可能利用较少资金获得更多盈利，大大拓宽了资金创造利润的空间。 相应地，在其高回报的背后也就蕴含了高风险，毕竟回报和风险的对应性是任何市场都遵循的客观规律，因此和股市等其他许多市场相比较，期货存在较大的风险是公认的事实。 从另一个角度来看这也是期货市场的魅力所在，它为那些具有挑战精神的投资者创造了机会。 和现货等其他市场相比较，期货市场存在以下一些特点：其一，参与期货交易的商品通常价格波动较为频繁，期货价格易与现货价格产生强烈的共振，扩大风险面，在现货市场的基础上进一步加剧风险度；其二，期货交易也不同于一般的现货交易，期货交易是连续性的，因此就存在延伸风险、引发连锁反应的可能；其三，和股市等相比，期货交易具有“以小博大”的特征，投机性更强，因此投资者的过度投机容易诱发更多的风险行为，增加了风险产生的可能；其四，期货交易在很大程度上是针对未来不同预期的较量和争夺，未来不确定性因素多，预测的难度大，投资者产生分歧的可能性也有所提高，所以这一点也增加了期货市场的不确定性风险。 鉴于上述原因，期货投资者尤其是其中一些经验不够丰富的新手就要特别注意风险的防范和控制，在获利之前保证资金的安全是首要也是前提条件。 首先，要选择一家具有良好信誉和较强实力的经纪公司，毕竟大部分普通期货投资者都是通过期货经纪公司来进行交易的，没有实力和信誉作保证，会大大增加投资活动顺利开展的难度；其次，投资者应该严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度，这样能够有效避免诸如交割和被强行平仓等带来的投资风险，尽最大可能保证资金不出现不必要的损失；再次，投资的资金和规模要适当，要和具体的投资活动相配合。 资金相对紧张会影响到交易的进行，尤其是涉及到保证金追加的时候。 而资金规模过大，有可能造成过量下单，致使投资者承受超过自身负荷的压力，资金风险当然也会“水涨船高”了；最后同时也是最重要的一点——投资者要有适合自己的、好的投资策略，前提条件就包括对于市场的了解和把握。 投资者在期货交易中，最主要的风险还是来自市场价格的波动，分析各种市场信息，在此基础上洞悉市场波动方向、形成正确的投资策略，不断提高判断和交易的准确度。 增强自身实力是对抗风险的最佳途径。
如何利用期货合约进行套期保值
在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。 从而在“现”与期之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。 大豆套期保值案例 卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。 ）期货市场7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。 为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。 交易情况如下表所示： 现货市场 期货市场 7月份 大豆价格2010元/吨 卖出10手9月份大豆合约：价格为2080元/吨 9月份 卖出100吨大豆：价格为1980元/吨 买入10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨 期货路径套利结果 亏损30元/吨 盈利30元/吨 最终结果 净获利100*30-100*30=0元 注：1手=10吨 从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。 第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。 第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。 第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。 期货买入套保实例： 9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。 当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。 据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。 交易情况如下表： 现货市场 期货市场 套期保值9月份 大豆价格2010元/吨 买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨 11月份 买入100吨大豆：价格为2050元/吨 卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨 套利结果 亏损40元/吨 盈利40元/吨 最终结果 净获利40*100-40*100=0 从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。 第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。 第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。 第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。 如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。 相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。 因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
